“美国支付宝”卖加密货币交易所或现整合浪潮

业内人士预测，由于加密货币公司的资本持有量急剧增加，2018 年可能会出现一波加密货币平台整合。

有“美国版支付宝”之称的Circle近期收购美国加密货币交易所Poloniex，助推数字货币发展势头，比特币价格突破1万美元大关。

Circle背后的投资人背景很多，包括高盛、百度等。

业内人士预测，由于加密货币公司的资本持有量急剧增加，2018 年可能会出现一波加密货币平台整合的浪潮。

交易所并购兴起

Circle，总部位于美国波士顿，是一家提供数字货币存储和国家货币兑换服务的消费金融公司的初创公司。收购加密货币交易所 Poloniex 的原因是建立未来的银行。据知情人士透露，此次收购价格为 4 亿美元，是该行业迄今为止规模最大的并购交易之一。

数据显示，Poloniex 是全球最活跃的加密货币交易所之一，也是第一家提供以太坊交易的交易所，也是第一家日交易量突破 10 亿美元的交易所。它以种类繁多的虚拟货币而闻名，投资者可以在这里买卖70种虚拟货币。

Circle 高管表示，此次收购对两家公司来说都是双赢的。收购前已与所有投资者商讨，合并于2月23日完成。

Circle 的客户将再次能够买卖比特币（该公司于 2016 年 12 月关闭）以及许多其他加密货币。并且 Poloniex 客户将可以使用 Circle 流畅的许可业务机制。该机制经过 5 年的发展，已获得 1.4 亿美元的风险投资。

Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 表示，虚拟货币市场仍处于起步阶段，未来潜力无限，有望创造巨大价值，或许第一家市值超过 1 万亿美元的企业将成为虚拟货币货币运营商。

Circle 不仅希望增加 Poloniex 的服务，还希望解决交易所面临的一些问题。无视延迟交易、对公共渠道的诉求等投诉不断涌现。为了解决这些问题，Circle 总裁 Sean Neville 表示将提供一些自定义工具。

《财富》杂志对此次收购给予了正面评价：“虽然目前存在的数十家交易所大多只从事买卖加密货币的业务，但 Circle 的野心可能更高：它希望它能够让消费者获得尽可能高的以特斯拉的身份回归并投资于蓝筹投资组合。”

《纽约时报》记者 Nathaniel Popper 从 Circle 获得机密内部信息，指出 Circle 收购 Poloniex 后，将在政府注册，目标是打造美国首家受监管的虚拟货币交易所。

SEC 似乎已非正式地向 Circle 暗示，如果 Circle 将 Poloniex 变成受监管的交易所，监管机构将“不会对交易所之前的活动做出任何改变以采取任何强制措施”。

收购完成后，Circle 将拥有充足的资本、主流投资者、先进的技术和源自 Poloniex 的新客户网络。

这可能预示着一种新趋势。交易平台是数字货币利益链中非常重要的一环。它连接了区块链投资的一级和二级市场，以及项目方和普通投资者。目前，市场上有很多虚拟货币交易平台。加密货币追踪网站 CoinMarketCap 列出了 193 个。有人认为交易所的数量应该不止这些。

Binance.com 是全球最大的虚拟货币交易平台，每天有数万用户注册。公司CEO赵长鹏迅速积累了11亿至20亿美元的财富，在近日福布斯杂志发布的首届“虚拟货币创业亿万富豪”榜单中排名第三。

背后的驱动力

Circle 背后的投资方包括 C、D 轮领投方 IDG 资本和 C 轮合资企业。主要投资方高盛、Breyer Capital、Accel Partners、百度也达成战略合作。

值得注意的是，1月底，高盛首席执行官劳埃德布兰克费恩否认他们即将推出加密货币交易平台，但华尔街投资银行自2015年以来一直持有加密货币交易平台Circle的股份.

Circle 已从高盛 (Goldman Sachs) 获得 5000 万美元的投资，用于使用区块链技术控制其点对点支付网络。旗下Circle Pay主要提供法币转账服务，Circle Trade提供虚拟货币交易服务。

此前，高盛全球研究团队认为，加密货币是区块链技术的第一次实验，也是经典的投机泡沫。第一代互联网搜索已经迭代，部分现有加密货币的价值未来也可能归零，这是目前市场定价不全造成的。

比特币和许多其他数字货币在 12 月创下历史新高后，近几个月出现暴跌。 “股神”巴菲特对CNBC表示，虚拟货币之后的命运可能会很坎坷；而摩根大通首席执行官杰米戴蒙表示，他很遗憾将比特币称为“欺诈产品”；价格的变化和各方的意见并没有减弱市场对首次代币发行（ICO）的热情。

研究和数据公司Token Report表示，截至2月份，今年ICO融资规模已达到约16.6亿美元，新推出的ICO项目约480个，他们已经结束了。只筹集了126人。该公司表示，在这种情况下，ICO 市场今年的总融资额将超过去年的 65 亿美元。

代币产品在短时间内催生了一些资本最雄厚的初创公司。区块链初创公司 Block.one 在不到一年的时间里筹集了 15 亿美元，相当于 Twitter 在 2007 年至 2011 年间的九轮融资。

加拿大投资银行集团分析师迈克尔格雷厄姆表示，虚拟货币交易所需要整合，如果你想成为虚拟货币的大玩家，你必须现在积极投资。

比特币早期投资者兼数字资产交易所 ShapeShift 首席执行官 Eric Voorhis 表示，预计更多加密货币公司将在 2018 年进行整合，尤其是考虑到它们的资本持有量急剧增加。

风险投资家和其他早期投资者在 2017 年向虚拟经济投资了 10.6 亿美元，金融研究公司 Autonomous Next 的全球金融技术战略主管 Lex Sokolin 表示。今年，该领域的投资已达到 3.23 亿美元。

目前市面上有近200家同类交易平台，投资整合成为2018年大趋势。

除了交易平台，虚拟货币交易方式也在不断创新。前高盛银行家 Alex Grebnev 计划推出一个数字货币平台，让投资者更容易做空加密货币之间的交易。

他计划在 2018 年晚些时候推出一个数字货币平台，允许私人或机构投资者签订所谓的回购协议。

这个名为 Oxygen 的平台将允许投资者通过借贷加密货币来获利，加密货币是一种目前不产生任何收入的资产。该平台将为 Changelly 现有的 160 万客户和其他加密货币持有者收取交易费用。像 Alex Grebnev 这样的计划有可能进一步推动这个新兴金融市场的主流化。

各国监管升级

目前，全球范围内对比特币的监管尚无共识，但各国都不同程度地采取了必要的监管措施。

韩国金融监督院 (FSS) 负责人 Choe Heung-sik 在 2 月底表示，韩国政府将支持数字货币的“正常交易”。这与一个月前韩国政府的态度形成鲜明对比。

1 月 11 日，韩国法务部长官朴相基表示，他正在准备一项禁止数字加密货币交易的法案。消息一出，数字货币全线暴跌。这立即激怒了韩国的许多虚拟货币投资者。在不到一周的时间里，超过 20 万网民在网上抗议禁令。

然而，虚拟货币发行和交易活跃的日本，对开设新交易所越来越保守。

几天前，日本银行业巨头 SBI 集团再次推迟了加密货币交易所的推出。 SBI 早在 2016 年 10 月就宣布了开发虚拟货币的计划美国虚拟货币交易网，但在去年 12 月宣布推迟，仅仅两个月后又被推迟。

去年9月，日本首次颁发了11张虚拟货币交易所牌照，这也是全球首个获得政府许可的交易所。获批方包括日本知名比特币交易平台Bit Flyer、Bit Bank、Bit point等。

SBI 虚拟货币交易所的推出意义重大——它是日本第一家银行支持的加密货币交易所。目前，SBI表示已优先向部分投资者开立注册账户，而普通投资者则需要稍等。

对于此次延迟的原因，SBI官网2月27日发表声明称，希望完善安全措施和资产托管功能，进一步加强客户管理系统中的货币兑换功能。

分析人士指出，加密货币交易所延迟可能与近期日本频繁的交易事故有关。今年 1 月 26 日，日本最大的加密货币交易所之一 CoinCheck 遭到黑客攻击，窃取了价值 23 亿美元的加密货币。这也导致日本金融厅 (FSA) 宣布对 32 家数字货币交易所进行检查，其中包括 16 家尚未获得许可证的交易所。

上个月，日本加密货币交易所再次陷入困境。交易所的一次失误让投资者一度可以免费购买比特币，尽管没有人从失误中获利。

加密货币交易所如雨后春笋般涌现，但其安全隐患也逐渐显现。不仅是日本，2月9日，意大利加密货币交易所Bitgrail发布公告称，一次“未经授权的交易”导致交易所管理的账户中名为“Nano”的虚拟货币减少了1700万，导致价值的损失。总计约 1. 7 亿美元。公告没有说明黑客何时发生。

两位消息人士称，日本的 16 家注册加密货币交易所将于今年春天组成一个自律机构，为投资者提供更好的保护。 .

近日，印度四大银行冻结了各大虚拟货币交易平台的账户。据印度媒体报道，印度同心银行、HDFC银行、YES银行和兴业信贷投资银行因发现“可疑交易”，突然冻结了虚拟货币交易平台的账户。

美国证券市场监管机构也开始加强对加密货币的控制。据《华尔街日报》报道美国虚拟货币交易网，美国证券交易委员会 (SEC) 正在对加密货币市场展开调查。

报告称，作为调查的一部分，SEC 已发出多份传票，要求科技公司和咨询公司提供与数字货币市场相关的信息。这是因为 SEC 几个月来一直担心一些 ICO 正在为甚至不存在的企业筹集资金。

事实上，SEC 主席 Jay Clayton 在 2 月份在国会作证时表示，美国国会应考虑扩大联邦层面对比特币和其他加密货币交易的监管。目前，该资产类别在很大程度上不遵守投资者保护法。

知情人士告诉华尔街日报，SEC 正在研究 ICO 的结构，希望通过传票获得更多信息。这些产品不像公开发行那样受到严格监管。受此消息影响，包括比特币、以太坊和瑞波币在内的主要加密货币下跌。

SEC 已对数个 ICO 采取执法行动，最近一次是针对总部位于德克萨斯州的 AriseBank，该银行声称已通过 ICO 筹集了超过 6 亿美元。美国当局于 2 月 21 日逮捕了已关闭的加密货币交易所 BitFunder 的创始人 Jon E Montroll，指控他和他的公司未经注册经营并涉嫌欺诈用户。

这种压力可能导致代币发行市场出现分化。一方面，像 Block.one 和 Telegram 这样的大型和广为宣传的项目在筹集资金方面没有问题，另一方面，其他机构难以实现其资金目标。